Precio de World Liberty Financial USD

Escrito por: Jaleel plus six WLFI, el proyecto central de la familia Trump en medio año, se ha lanzado y ha atraído la atención mundial. Algunas personas apuestan por el aumento y la caída, y algunas personas especulan con monedas calientes. Además del comercio real de "apostar en las direcciones hacia arriba y hacia abajo", ¿podemos confiar en una forma más segura de comer esta ola de dinero caliente? La respuesta es el arbitraje. En este artículo, BlockBeats ha recopilado algunas oportunidades prácticas de arbitraje para WLFI: Arbitraje de spread 1. Arbitraje de diferenciales entre CEX Debido a la inconsistencia de las reglas de emparejamiento, los horarios de apertura, la densidad de compra, las tarifas de manejo y los acuerdos de depósito y retiro de diferentes plataformas comerciales, habrá una diferencia de precio para WLFI en un corto período de tiempo y habrá espacio para el arbitraje. Por ejemplo, WLFI abrirá un lugar en Binance a las 9 en punto de esta noche, pero el retiro será a las 9 en punto mañana por la noche, lo que significa que antes de que se abra el retiro, los fondos solo pueden "fluir hacia Binance y venderse a la compra en el sitio", pero temporalmente "no pueden fluir", y el flujo unidireccional hará que el precio en el mercado sea más probable que sea caro. La forma de jugar que se puede conseguir es realmente muy simple. Primero, elija dos o tres escenarios controlables como el "triángulo de diferencial", generalmente un CEX de primer nivel (la mayoría de ellos son Binance hoy, porque tienen la mayor atención de compra y opinión pública), un CEX secundario que admita retiros (puede elegir una tarifa más baja, una entrada y una salida pueden mantener mejor las ganancias), y luego agregue un puesto de observación en cadena (como el grupo WLFI de Uniswap, que se utiliza para determinar la fuerza de la compra marginal en la cadena). Abra el mercado y las transacciones recientes en ambos intercambios al mismo tiempo, vigilando la diferencia de precio de WLFI. Una vez que vea que el precio de Binance es significativamente más alto que el otro, y el margen neto sigue siendo positivo después de tomar la tarifa del tomador, el diferencial y el posible deslizamiento, puede comprar y luego vender en Binance. La dificultad de todo el asunto no está en la "lógica", sino en el "ritmo". Mover ladrillos entre oficinas es esencialmente una carrera contra el retraso: ya sea que el depósito o el retiro, la ventana emergente de control de riesgos, la confirmación en cadena e incluso la velocidad de la mano en la que haga clic para confirmar determinarán si se puede embolsar la ganancia bruta del 0.x% al 1.x%. Por lo tanto, es la forma más segura de realizar el proceso completo con una pequeña cantidad de dinero, medir el tiempo y el costo de cada paso y luego aumentar el volumen. 2. Arbitraje triangular El arbitraje triangular puede entenderse simplemente como una versión mejorada del anterior "arbitraje de diferenciales entre CEX", que implica más rutas en cadena y, a veces, implica el intercambio de divisas entre stablecoins. Por lo tanto, hay más oportunidades y más fricción. El "diferencial sándwich" más común en los primeros días del proyecto es: el precio en cadena de BNB es aproximadamente igual al precio en cadena de Solana, que es mayor que el precio de la red principal de Ethereum y mayor que el precio de mercado de CEX. Dado que el grupo en la cadena BNB y la cadena Solana son generalmente pequeños y hay muchos bots, es más probable que el precio aumente con unas pocas órdenes. Ethereum tiene tarifas altas, pocos bots y transacciones relativamente conservadoras, por lo que el precio es más bajo; Los intercambios centralizados están controlados por creadores de mercado y, a menudo, no abren depósitos y retiros ni límites, y el diferencial no se puede nivelar de inmediato, por lo que el precio al contado es el más bajo. Dado que WLFI es una implementación multicadena, hay espacio para tales operaciones. Además, puede haber ligeras diferencias de desvinculación o tarifas entre la nueva stablecoin USD1 y USDT/USDC, lo que también amplificará los rendimientos del bucle. Sin embargo, debe tenerse en cuenta que el arbitraje triangular es más complejo que el arbitraje CEX y los novatos no deben intentarlo. 3. Spot - Arbitraje de base perpetua / tarifa de financiación Este arbitraje de "base perpetua al contado / tarifa de financiación" también es una técnica común utilizada por creadores de mercado, fondos neutrales del mercado, cuantitativos y arbitrajistas. Los inversores minoristas también pueden hacerlo, pero el tamaño es pequeño, la tasa y el costo de endeudamiento son altos y las ventajas no son obvias. Solo hay dos fuentes esenciales de "ganancias" en su conjunto: la primera es la tasa de financiación. Cuando el precio perpetuo es más alto que el spot y la comisión de financiación es positiva, los alcistas tienen que pagar el "interés" a los cortos de forma regular: usted hace "spot long + perpetual short" y cobra este interés regularmente; Por el contrario, cuando la tarifa de financiación es negativa, "venda al contado + largo perpetuo" y pague de corto a largo. De esta manera, su exposición neta es cercana a cero, y la tarifa de financiación es como el interés actual, que se liquida de forma continua durante un cierto período de tiempo, y se come el flujo de efectivo de la "prima emocional / descuento pesimista". El segundo es la regresión de bases. Cuando se conecta en línea o fluctúa, habrá una prima o descuento único en comparación con el precio perpetuo al contado. Cuando el sentimiento se enfríe y la creación de mercado se recupere, el perpetuo se acercará a los precios al contado / índice, y puede embolsarse esta ganancia única de "reducir el diferencial" en su estructura de cobertura. Juntos, los dos son una combinación de "interés + regresión", menos los costos de endeudamiento, las tarifas y el deslizamiento, que es el ingreso neto. Sin embargo, es importante comprender diversa información, como los mecanismos de liquidación, el deslizamiento, las tarifas, las tasas de financiación, los tiempos de liquidación y la profundidad de las transacciones de las diferentes plataformas de negociación para evitar apretones cortos de XPL. Además, en la estrategia más común de "spot long + perpetual short", también puedes encontrar algunas bóvedas con rendimientos anualizados relativamente altos, como las bóvedas de StakeStone y Lista DAO, que tienen un APY de 40%+ después de los subsidios. 4. Arbitraje de cobertura de ventas en corto del Grupo LP+ El LP de grupo simple no es arbitraje, es más como "intercambiar riesgo direccional por tarifas". Sin embargo, si superpone la cobertura de venta en corto, dejando solo la curva de rendimiento neto de "tarifa de manejo - tarifa de financiación / interés de préstamo - costo de reequilibrio", también es una mejor idea de cobertura. La estructura más común es proporcionar liquidez centralizada en la cadena (como los pools WLFI/USDC o WLFI/ETH) mientras se acortan los perpetuos WLFI del mismo valor nominal en los exchanges. Si no hay perpetuo, también puede pedir prestadas monedas en la cuenta de margen para vender al contado, pero la fricción será mayor. El propósito de esto es solo evitar que apueste por el aumento y la caída, y centre toda su atención en el lado de "cuantas más transacciones, mayor será la tarifa de manejo". Cuando se aplica, LP se trata como un "intervalo de cobro de honorarios". Elija una tasa y una banda de precios que pueda vigilar, como un nivel de tarifa del 0,3% o el 1% para el nuevo período de moneda, y establezca el rango en un "ancho medio" cercano al precio actual. Después del despliegue, parte de la posición LP se convertirá en WLFI spot y parte serán monedas estables, y usará esta parte de WLFI para abrir perpetuos cortos, alineando inicialmente el valor en dólares de las dos etapas. El precio fluctúa de un lado a otro en el rango, y la pata de la cadena depende del cambio de manos para cobrar las tarifas de manejo, y se basa en el reequilibrio pasivo para comer una pequeña diferencia de precio; La dirección es llevada por el tramo vacío a una abertura inversa, y el enfoque general es neutral. Si la tasa de financiación es positiva en este momento, sus piernas vacías aún pueden recibir intereses adicionales; Si la comisión de financiación es negativa, es necesario confiar en un rango más amplio, un apalancamiento más bajo y una recobertura de menor frecuencia para respaldar el rendimiento neto. La diferencia con el arbitraje de base es que el arbitraje de base se come el rendimiento del precio y la tarifa de financiación de "perpetuo y al contado", y aquí se come la "tarifa de manejo provocada por la rotación en cadena". La diferencia con el LP puro es que las ganancias y pérdidas del LP puro dependen en gran medida de la dirección y la pérdida impermanente. Acciones de monedas WLFI ALTS es una cobertura con WLFI ALT5 Sigma (NASDAQ: ALTS) recaudó aproximadamente $ 1.5 mil millones a través de una emisión de acciones + colocación privada, parte de la cual se intercambió directamente por tokens WLFI y la otra parte se utilizó para asignar WLFI en el mercado secundario, convirtiéndose así en una "exposición de bóveda / proxy" que posee WLFI. Para obtener más información relacionada sobre WLFI ALT5 Sigma (Nasdaq: ALTS), consulte: "No se atreva a comprar tokens, ¿hay alguna posibilidad de acciones de WLFI?" 》 Al observar el aumento de ALTS y WLFI al mismo tiempo, es lógico que el lado fuerte sea corto, el lado débil sea largo y la posición se cubra y cierre cuando vuelva a la normalidad. Por ejemplo, WLFI subió primero debido a la narrativa mencionada anteriormente, mientras que ALTS se vio limitado por el horario de negociación de las acciones de EE. UU. o la "estanflación" de los costos de endeudamiento, y el diferencial se amplió. Cuando se abra el mercado de valores de EE. UU. y los fondos compensen la "exposición indirecta" de ALTS, esta brecha volverá. Si utiliza perpetuos WLFI para la cobertura, también puede obtener tarifas de financiación, pero el principal ingreso aún proviene del diferencial en sí, no de la dirección unilateral. Esto es diferente del anterior "arbitraje de base/comisión de financiación" en que aquí no hay un ancla determinista "perpetuo al contado", sino que la acción se utiliza como una "sombra" para mantener WLFI, y la lógica se parece más a la vieja idea de "BTC y MSTR", pero la dificultad de ejecución radica en la fricción y el período de tiempo. El lado criptográfico es de 7×24 horas de negociación, WLFI se desbloquea a las 8 en punto, pero la hora de apertura de Nasdaq es a las 9:30, si compra y vende antes de que sea una negociación previa a la comercialización, puede realizar pedidos y emparejar, pero las reglas de coincidencia son diferentes de las órdenes regulares, y también debe prestar atención a la posibilidad de suspensión / disyuntor. Apuesta de capitalización de mercado de WLFI en Polymarket Ahora hay dos apuestas sobre WLFI en Polymarket, ambas sobre la capitalización de mercado de WLFI el día en que se publique, pero una es un mercado escalonado (< $ 10 mil millones, $ 10 a $ 12 mil millones ..., > $ 16 mil millones) y la segunda es un mercado umbral (>). $ 13 mil millones, >$ 20 mil millones, >$ 35 mil millones). Dado que todos preguntan por "FDV un día después de que WLFI entre en funcionamiento", sus precios deben ser los mismos: la suma de las cinco probabilidades en el grupo debe ser igual al 100%. Por lo tanto, el precio de ">$16B" en el paréntesis debe ser consistente con el P(>16B) en el umbral. Al mismo tiempo, la suma de los precios de su suplemento (<$10B, 10–12B, 12–14B, 14–16B) en el contenedor debe ser igual a 1 − P(>16B) en el umbral. Si encuentra que los dos lados son desiguales, por ejemplo, ">$ 16 mil millones" en el paréntesis se cotiza muy alto, pero la suma de los cuatro niveles no es baja, lo que da como resultado que la suma de "> $ 16 mil millones + los cuatro niveles restantes" sea significativamente mayor que 1, venda en el lado caro o cubra con No, y al mismo tiempo compre el lado más barato para hacer una canasta de "debe obtener $ 1, cuesta < 1"; Si el total es menor que 1, compre ambos lados directamente y bloquee la diferencia.