Зростання TVL на основних мережах: провідні блокчейн-екосистеми, що переосмислюють розвиток у 2023 році

Вступ: Розуміння феномену зростання TVL на основних мережах

Загальна заблокована вартість (Total Value Locked, TVL) стала важливим показником для оцінки стану та розвитку блокчейн-екосистем. Нещодавні зростання TVL на різних основних мережах були спричинені революційними технологіями, інституційним впровадженням та стратегічним розширенням екосистем. У цій статті розглядаються фактори, що сприяють цим зростанням, з акцентом на ключові блокчейн-мережі та їхні інноваційні підходи до масштабування та ліквідності.

Що таке TVL і чому це важливо?

TVL представляє загальну вартість активів, заблокованих у блокчейн-екосистемі, включаючи протоколи децентралізованих фінансів (DeFi), механізми стейкінгу та пули ліквідності. Це критичний показник активності екосистеми, довіри користувачів та загального впровадження. Зростання TVL часто сигналізує про підвищену активність розробників, інституційний інтерес та залучення спільноти.

Основні фактори зростання TVL на основних мережах

Запуски основних мереж та швидке впровадження

Запуски основних мереж часто стають каталізаторами зростання TVL, дозволяючи проєктам переходити від тестових середовищ до повністю функціональних мереж. Помітні приклади включають:

• Plume Network: Досягла $3,66 мільярда TVL протягом двох місяців після запуску основної мережі, завдяки інституційному впровадженню реальних активів (RWAs).

• Berachain: Запровадила новий механізм консенсусу Proof-of-Liquidity (PoL), досягнувши $3,351 мільярда TVL незабаром після дебюту.

Ці приклади підкреслюють, як інноваційні технології та стратегічні запуски можуть залучати значну ліквідність до блокчейн-екосистем.

Рішення масштабування: Layer 1 проти Layer 2

Масштабування залишається актуальною проблемою для блокчейн-мереж, і рішення Layer 1 та Layer 2 вирішують це питання унікальними способами:

• Рішення Layer 2 для Ethereum: Загалом досягли $33,08 мільярда TVL, причому Arbitrum лідирує з $14,15 мільярда.

• Base: Мережа Layer 2 для Ethereum, подвоїла свій TVL з $3,9 мільярда до $8,4 мільярда за останній рік, ставши провідною L2 блокчейн-екосистемою за TVL.

Рішення Layer 2 особливо ефективні у зниженні витрат на транзакції та підвищенні ефективності, що робить їх привабливими для розробників і користувачів.

Інституційне впровадження та реальні активи (RWAs)

Інституційне впровадження відіграє ключову роль у зростанні TVL. Мережі, такі як Plume, використовують сприятливе законодавство для залучення інституційних інвесторів, зосереджуючись на токенізації RWAs для об'єднання традиційних фінансів із блокчейн-технологіями.

Інноваційні механізми консенсусу: Proof-of-Liquidity (PoL)

Механізм Proof-of-Liquidity (PoL) від Berachain пропонує революційну альтернативу традиційному Proof-of-Stake (PoS). Завдяки стимулюванню надання ліквідності замість стейкінгу, PoL забезпечує активність активів у межах екосистеми, сприяючи зростанню TVL та залученню користувачів.

Розширення DeFi та стимули ліквідності

Сектор DeFi продовжує бути основним драйвером зростання TVL. Мережі, такі як Avalanche та Sonic, впроваджують стимули ліквідності для залучення користувачів і розробників:

• Avalanche: Зафіксувала зростання TVL на 43,5% за місяць, досягнувши $1 мільярда, завдяки стимулам для розробників та майбутньому оновленню Avalanche9000.

• Sonic Ecosystem: Перейшла з Fantom на Sonic, перевищивши $300 мільйонів TVL протягом кількох тижнів, із вражаючим зростанням TVL на 1018,52% за місяць.

Ці стратегії підкреслюють важливість стимулювання ліквідності для підтримки зростання екосистеми.

Залучення спільноти та управління

Проєкти, керовані спільнотою, такі як Shibarium, демонструють силу залучення та управління у підвищенні TVL:

• Shibarium Blockchain: Зафіксувала зростання TVL на $3,64 мільйона протягом тижня після запуску Bone Crusher, підтриманого активною участю спільноти та довгостроковими блокуваннями токенів.

Активне управління та залучення спільноти не лише підвищують довіру користувачів, але й сприяють довгостроковій стійкості блокчейн-екосистем.

Кореляція між зростанням TVL та рухом цін токенів

Хоча ця стаття уникає прямої інвестиційної поради, варто зазначити кореляцію між зростанням TVL та рухом цін токенів. Наприклад:

• Curve DAO Token (CRV): Зафіксував зростання ціни на 34%, спричинене зростанням TVL, доходами від стейкінгу та технічним імпульсом.

Цей зв'язок підкреслює важливість ліквідності та активності екосистеми у впливі на оцінку токенів.

Ризики та стійкість зростання TVL

Попри позитивні тенденції, важливо враховувати ризики, пов'язані з швидким зростанням TVL:

• Кризи ліквідності: Надмірна залежність від короткострокових стимулів може призвести до відтоку ліквідності, якщо користувачі масово виходять.

• Регуляторні виклики: Зі зростанням TVL мережі можуть зіткнутися з підвищеною увагою з боку регуляторів, що потенційно вплине на темпи впровадження.

Довгострокова стійкість вимагає ретельного планування, надійного управління та адаптивних стратегій для мінімізації цих ризиків.

Висновок: Майбутнє зростання TVL

Зростання TVL у блокчейн-екосистемах відображає зростаючу зрілість та впровадження децентралізованих технологій. Від інноваційних механізмів консенсусу, таких як Proof-of-Liquidity, до стратегічних запусків основних мереж та управління, керованого спільнотою, блокчейн-простір швидко еволюціонує. Оскільки мережі продовжують впроваджувати інновації та вирішувати проблеми масштабування, потенціал для подальшого зростання TVL залишається величезним.

Незалежно від того, чи ви розробник, інвестор або ентузіаст блокчейну, розуміння динаміки зростання TVL може надати цінні інсайти щодо майбутнього децентралізованих фінансів та блокчейн-технологій.