Prezzo di World Liberty Financial USD

Scritto da: Jaleel plus six WLFI, il progetto principale della famiglia Trump in sei mesi, è stato lanciato e ha attirato l'attenzione di tutto il mondo. Alcune persone scommettono sul rialzo e sul ribasso, mentre altre speculano sulle monete calde. Oltre al trading vero e proprio di "scommettere sulle direzioni al rialzo e al ribasso", possiamo affidarci ad un modo più certo per mangiarsi questa ondata di hot money? La risposta è l'arbitraggio. In questo articolo, BlockBeats ha raccolto alcune opportunità pratiche di arbitraggio per WLFI: Arbitraggio spread 1. Arbitraggio spread tra CEX A causa dell'incoerenza delle regole di corrispondenza, degli orari di apertura, della densità di acquisto, delle commissioni di gestione e degli accordi di deposito e prelievo delle diverse piattaforme di trading, ci sarà una differenza di prezzo per WLFI in un breve periodo di tempo e ci sarà spazio per l'arbitraggio. Ad esempio, WLFI aprirà spot su Binance alle 9 di stasera, ma il prelievo avverrà alle 9 di domani sera, il che significa che prima dell'apertura del prelievo, i fondi possono solo "fluire in Binance e vendere per l'acquisto in loco", ma temporaneamente "non possono defluire" e il flusso unidirezionale renderà più probabile che il prezzo sul mercato sia costoso. Il modo di giocare che può essere ottenuto è in realtà molto semplice. Innanzitutto, scegli due o tre scenari controllabili come il "triangolo degli spread", solitamente un CEX di primo livello (la maggior parte di essi sono Binance oggi, perché hanno il più alto livello di acquisto e attenzione dell'opinione pubblica), un CEX secondario che supporta i prelievi (puoi scegliere una commissione più bassa, una in entrata e una in uscita possono mantenere meglio i profitti), e poi aggiungi un posto di osservazione on-chain (come il pool WLFI di Uniswap, che viene utilizzato per determinare la forza dell'acquisto marginale sulla catena). Apri il mercato e le transazioni recenti su entrambi gli exchange allo stesso tempo, tenendo d'occhio la differenza di prezzo del WLFI. Una volta che vedi che il prezzo di Binance è significativamente più alto dell'altro e il margine netto è ancora positivo dopo aver preso in considerazione la commissione taker, lo spread e il possibile slippage, puoi acquistare e poi vendere su Binance. La difficoltà di tutta la faccenda non sta nella "logica", ma nel "ritmo". Spostare i mattoni tra gli uffici è essenzialmente una corsa contro il ritardo: se il deposito o il prelievo, la finestra pop-up di controllo del rischio, la conferma on-chain e persino la velocità della mano su cui fai clic per confermare determineranno se l'utile lordo dallo 0,x% all'1,x% può essere intascato. Pertanto, è il modo più sicuro per eseguire l'intero processo con una piccola somma di denaro, misurare il tempo e il costo di ogni passaggio e quindi aumentare il volume. 2. Arbitraggio triangolare L'arbitraggio triangolare può essere semplicemente inteso come una versione aggiornata del precedente "spread arbitrage tra CEX", che prevede più percorsi on-chain e talvolta comporta lo scambio di valuta tra stablecoin. Pertanto, ci sono più opportunità e più attriti. Il "sandwich spread" più comune nei primi giorni del progetto è: il prezzo on-chain di BNB è approssimativamente uguale al prezzo on-chain on-Solana, che è maggiore del prezzo mainnet di Ethereum e maggiore del prezzo on-market di CEX. Poiché il pool sulla catena BNB e sulla catena Solana sono generalmente piccoli e ci sono molti bot, è più probabile che il prezzo venga aumentato di alcuni ordini. Ethereum ha commissioni elevate, pochi bot e transazioni relativamente conservative, quindi il prezzo è più basso; Gli exchange centralizzati sono controllati dai market maker, e spesso non aprono depositi e prelievi o limiti, e lo spread non può essere livellato immediatamente, quindi il prezzo spot è il più basso. Poiché WLFI è un'implementazione multi-chain, c'è spazio per tali operazioni. Inoltre, potrebbero esserci lievi differenze di depegging o di commissioni tra la nuova stablecoin USD1 e USDT/USDC, il che amplificherà anche i rendimenti del loop. Tuttavia, va notato che l'arbitraggio triangolare è più complesso dell'arbitraggio CEX e i principianti non dovrebbero provarlo. 3. Spot - Arbitraggio su base perpetua / commissione di finanziamento Questo arbitraggio "spot-perpetual basis / funding fee" è anche una tecnica comune utilizzata dai market maker, dai fondi market-neutral, dai quantitativi e dagli arbitraggisti. Anche gli investitori al dettaglio possono farlo, ma le dimensioni sono ridotte, il tasso e il costo del prestito sono elevati e i vantaggi non sono evidenti. Ci sono solo due fonti essenziali di "profitto" nel suo insieme: la prima è il tasso di finanziamento. Quando il prezzo perpetuo è superiore a quello spot e la commissione di finanziamento è positiva, i rialzisti devono pagare regolarmente gli "interessi" agli short: si fa "spot long + perpetual short" e si raccoglie regolarmente questo interesse; Al contrario, quando la commissione di finanziamento è negativa, fai "vendi spot + long perpetuo" e paga da short a long. In questo modo, la tua esposizione netta è vicina allo zero e la commissione di finanziamento è come l'interesse corrente, che viene regolato su base mobile per un certo periodo di tempo, e mangi il flusso di cassa di "premio emotivo/sconto pessimistico". Il secondo è la regressione delle basi. Quando si va online o si fluttua, ci sarà un premio o uno sconto una tantum rispetto al prezzo perpetuo spot. Quando il sentiment si raffredda e il market making si riprende, il perpetuo si avvicinerà ai prezzi spot/indici e potrai intascare questo profitto una tantum di "restringere lo spread" nella tua struttura di copertura. Insieme, i due sono una combinazione di "interessi + regressione", meno i costi di prestito, le commissioni e lo slippage, che è il reddito netto. Tuttavia, è importante comprendere varie informazioni come i meccanismi di liquidazione, lo slippage, le commissioni, i tassi di finanziamento, i tempi di regolamento e la profondità delle transazioni delle diverse piattaforme di trading per prevenire gli short squeeze XPL. Inoltre, sulla più comune strategia "spot long + perpetual short", puoi trovare anche alcuni vault con rendimenti annualizzati relativamente elevati, come i vault di StakeStone e Lista DAO, che hanno un APY del 40%+ dopo le sovvenzioni. 4. Arbitraggio di copertura delle vendite allo scoperto LP+ di gruppo Il semplice LP di gruppo non è arbitraggio, è più simile a "scambiare il rischio direzionale con le commissioni". Tuttavia, se si sovrappone la copertura delle vendite allo scoperto, lasciando solo la curva del rendimento netto di "commissione di gestione − commissione di finanziamento / interesse di prestito − costo di ribilanciamento", è anche un'idea di copertura migliore. La struttura più comune è quella di fornire liquidità centralizzata on-chain (come i pool WLFI/USDC o WLFI/ETH) mentre si shortano i perpetui WLFI dello stesso valore nominale sugli exchange. Se non c'è il perpetuo, puoi anche prendere in prestito monete nel conto a margine per vendere spot, ma l'attrito sarà maggiore. Lo scopo di questo è solo quello di impedirti di scommettere sul rialzo e sul ribasso, e concentrare tutta la tua attenzione sul lato "più transazioni, più alta è la commissione di gestione". Quando viene applicato, LP viene trattato come un "intervallo di pagamento". Scegli un tasso e una fascia di prezzo che puoi tenere d'occhio, ad esempio un livello di commissione dello 0,3% o dell'1% per il nuovo periodo di valuta, e imposta l'intervallo su una "larghezza media" vicina al prezzo corrente. Dopo l'implementazione, parte della posizione LP diventerà spot WLFI e parte saranno stablecoin, e utilizzerai questa parte di WLFI per aprire short perpetuals, allineando inizialmente il valore in dollari delle due gambe. Il prezzo fluttua avanti e indietro nell'intervallo e la gamba della catena si basa sul passaggio di mano per riscuotere le commissioni di gestione e si affida al ribilanciamento passivo per mangiare un po' di differenza di prezzo; La direzione è portata dalla gamba vuota in un'apertura inversa e l'approccio complessivo è neutro. Se il tasso di finanziamento è positivo in questo momento, le tue gambe vuote possono ancora ricevere interessi aggiuntivi; Se la commissione di finanziamento è negativa, è necessario fare affidamento su un range più ampio, una leva finanziaria inferiore e una ricopertura a frequenza inferiore per sostenere il rendimento netto. La differenza rispetto all'arbitraggio di base è che l'arbitraggio di base mangia il rendimento del prezzo e la commissione di finanziamento di "perpetual e spot", e qui mangia la "commissione di gestione determinata dal fatturato on-chain". La differenza rispetto al LP puro è che il profitto e la perdita del LP puro dipendono in gran parte dalla direzione e dalla perdita impermanente. Il coin stock WLFI ALTS è una copertura con WLFI ALT5 Sigma (NASDAQ: ALTS) ha raccolto circa 1,5 miliardi di dollari attraverso un'emissione di azioni + collocamento privato, parte dei quali è stata scambiata direttamente con token WLFI e l'altra parte è stata utilizzata per allocare WLFI nel mercato secondario, rendendosi così una "esposizione vault/proxy" che detiene WLFI. Per ulteriori letture correlate su WLFI ALT5 Sigma (Nasdaq: ALTS), consultare: "Non osare acquistare token, c'è qualche possibilità per le azioni WLFI?" 》 Osservando contemporaneamente il rialzo di ALTS e WLFI, è logico che il lato forte sia corto, il lato debole sia lungo e la posizione sarà coperta e chiusa quando tornerà alla normalità. Ad esempio, WLFI è salito per primo a causa della narrativa sopra menzionata, mentre ALTS è stato limitato dagli orari di negoziazione delle azioni statunitensi o dalla "stagflazione" dei costi di finanziamento, e lo spread è stato ampliato. Quando il mercato azionario statunitense aprirà e i fondi compenseranno l'"esposizione proxy" di ALTS, questo divario tornerà. Se si utilizzano i perpetui WLFI per la copertura, si possono anche ottenere commissioni di finanziamento, ma il reddito principale proviene comunque dallo spread stesso, non dalla direzione unilaterale. Questo è diverso dal precedente "arbitraggio base/commissione di finanziamento" in quanto non esiste un'ancora deterministica "spot-perpetua", ma il titolo viene utilizzato come "ombra" per detenere WLFI, e la logica è più simile alla vecchia idea di "BTC e MSTR", ma la difficoltà di esecuzione risiede nell'attrito e nel periodo di tempo. Il lato crittografico è di 7×24 ore di trading, WLFI viene sbloccato alle 8, ma l'orario di apertura del Nasdaq è alle 9:30, se acquisti e vendi prima che questo sia il trading pre-mercato, puoi effettuare ordini e abbinare, ma le regole di corrispondenza sono diverse dagli ordini regolari e dovresti anche prestare attenzione alla possibilità di sospensione/interruttore. Scommessa sulla capitalizzazione di mercato WLFI su Polymarket Ora ci sono due scommesse su WLFI su Polymarket, entrambe sulla capitalizzazione di mercato di WLFI il giorno in cui viene pubblicato, ma una è un mercato a più livelli (<$ 10 miliardi, $ 10-12 miliardi..., >$ 16 miliardi) e la seconda è un mercato soglia (>). 13 miliardi di dollari, >20 miliardi di dollari, >35 miliardi di dollari). Dal momento che tutti chiedono "FDV un giorno dopo l'attivazione di WLFI", i loro prezzi devono essere gli stessi: la somma delle cinque probabilità nella fascia dovrebbe essere pari al 100%. Pertanto, il prezzo di ">$16B" nella parentesi deve essere coerente con il P(>16B) nella soglia. Allo stesso tempo, la somma dei prezzi del suo supplemento (<$10B, 10-12B, 12-14B, 14-16B) nel cestino deve essere uguale a 1 − P(>16B) nella soglia. Se scopri che i due lati sono disuguali, ad esempio, ">$ 16 miliardi" nella parentesi è quotato molto alto, ma la somma dei quattro livelli non è bassa, con il risultato che la somma di ">$ 16 miliardi + i restanti quattro livelli" è significativamente maggiore di 1, vendi sul lato costoso o copri con No, e allo stesso tempo acquista il lato più economico per fare un paniere di "deve ottenere $ 1, costo <1"; Se il totale è inferiore a 1, acquista direttamente entrambi i lati e blocca la differenza.