El Ratio de Desviación (DR) es el ‘ángulo de oscilación’ de SPOT.
Es decir, cuán lejos ha derivado el balance de $SPOT ←→ $stAMPL del centro.
Cuando DR≈1, el péndulo cuelga quieto; las acciones que restauran el equilibrio son baratas.
A medida que DR se aleja (por encima o por debajo de 1), la ‘gravedad’ del protocolo aumenta: las tarifas de rollover/financiación y los tipos de cambio se inclinan para recompensar los flujos que devuelven la masa al centro y penalizar a aquellos que la empujan más lejos.
En la práctica, DR > 1 enriquece el colateral perp; DR < 1 lo devalúa, creando un ritmo autocorrector que re-centra la estabilidad de precios sin emisiones mercenarias.
Debido a que las tarifas escalan con DR a lo largo de una curva acotada, la liquidez vuelve al equilibrio más rápido mientras persiste la estabilidad a largo plazo.
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